Un nuevo producto ambiental, social y de gobernanza corporativa (ASG) que JPMorgan Chase & Co. está a punto de comenzar a ofrecer a los clientes muestra cuán rápidamente están cambiando las percepciones sobre la estrategia de inversión.
(Bloomberg) — Un nuevo producto ambiental, social y de gobernanza corporativa (ASG) que JPMorgan Chase & Co. está a punto de comenzar a ofrecer a los clientes muestra cuán rápidamente están cambiando las percepciones sobre la estrategia de inversión.
JPMorgan, el banco más grande de Estados Unidos se asoció con la firma de software Datamaran para desarrollar una herramienta de análisis de datos para que los clientes midan no solo los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza que enfrentan las empresas de cartera, sino también los riesgos ASG que dichos activos representan para el mundo que los rodea. Si bien el concepto, conocido como doble materialidad, ya está integrado en las regulaciones ASG de la UE, aún tiene que hacer avances en EE.UU.
La doble materialidad es “la única forma de pensar en ASG de una manera que sea integral y con visión de futuro”, dijo Jean Xavier Hecker, codirector de investigación ASG de EMEA en JPMorgan con sede en París y el arquitecto detrás de la nueva herramienta llamada ESG Discovery.
“Si limitas tus puntos de vista a las cosas que actualmente son importantes desde el punto de vista financiero, por definición, te perderás las que pronto serán importantes desde el punto de vista financiero”, dijo en una entrevista. “También se corre el riesgo de perder de vista la sostenibilidad”.
La amplitud con la que se debe aplicar la doble materialidad sigue siendo objeto de un intenso debate. En EE.UU., destacados miembros del Partido Republicano han argumentado que ASG ya va demasiado lejos al incluir la política progresista en las decisiones de inversión, y ha comenzado a penalizar a bancos y gestores de activos que adoptan ASG. En el otro extremo del debate, ASG ha sido criticado por no hacer lo suficiente para reducir emisiones de gases de efecto invernadero o luchar contra la desigualdad.
Pero dado que miembros clave de la industria financiera como JPMorgan están incorporando la doble materialidad en su paleta de productos ASG, el concepto parece estar expandiéndose. Y la Iniciativa de Informes Globales, que está trabajando en estrecha colaboración con la Junta de Normas Internacionales de Sostenibilidad en sus próximas reglas sobre la divulgación de riesgos ASG, dice que las empresas y los inversionistas de todas las jurisdicciones deberían esperar tener que adaptarse a un mundo en el que se considerará la doble materialidad.
La herramienta ahora disponible para los clientes de JPMorgan utilizará inteligencia artificial para recopilar datos de revelaciones corporativas, regulaciones y medios en línea. No proporcionará una calificación o puntuación ASG y, en cambio, se centrará en desempaquetar los controladores de ASG individuales. La idea es centralizar las herramientas de IA de Datamaran y el análisis ASG de los investigadores de JPMorgan en un solo lugar.
La difusión de la doble materialidad puede suponer un desafío para otro pilar de la industria ASG, como las empresas de calificación. Muchas de ellas todavía solo miden los riesgos financieros que los factores ASG suponen para los emisores que clasifican, y no su impacto en el medio ambiente.
Nota Original:
JPMorgan Product Reveals Wall Street’s Shifting Views on ESG (1)
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